12月2日晚，辰安科技(300523)發布公告，公司擬向特定對象合肥國有資本投資運營控股有限公司（下稱“合肥國投”）發行股票募集資金，總額不超過14.19億元。此次定向增發完成后，按發行數量上限測算，合肥國投將直接持有公司28.85%的股份，成為公司控股股東，合肥市國資委將成為公司實際控制人。此外，辰安科技現控股股東中國電信集團投資有限公司在持股數量保持不變的基礎上，將轉型為重要戰略股東，持續協同賦能。

公告顯示，此次發行采用向特定對象發行股票的方式，發行對象僅為合肥國投，該主體是合肥市屬國有重要骨干企業，核心業務涵蓋國有資本運營、產業投資等領域，在資本運作及地方產業資源整合方面具備顯著優勢。根據交易方案，發行價格確定為20.33元/股，不低于定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的80%。發行股票數量不超過6979.13萬股（含本數）。

募資用途方面，辰安科技明確此次募集資金將全部用于主營業務相關領域。其中，2.81億元擬投入“AI+公共安全智腦項目”，1.70億元用于“公共安全智能裝備研發及產業化項目”，9.68億元用于補充流動資金和償還債務。辰安科技表示，資金投向均圍繞公司核心技術及主營業務展開，旨在提升核心產品競爭力和市場拓展能力。

據了解，當前我國城市安全、應急管理領域信息化建設需求持續釋放，政策層面多次強調提升公共安全治理能力現代化水平，為行業發展提供了良好政策環境。而辰安科技作為國內公共安全信息化領域企業，近年來業務規模持續擴大，研發投入與項目拓展對資金的需求日益增加，進一步強化公司在公共安全與應急領域的核心能力建設，并緩解公司資金壓力。

近年來，辰安科技財務狀況亟待改善。辰安科技披露的定增方案論證分析報告顯示，2022年末、2023年末、2024年末和2025年9月末，公司合并報表資產負債率分別為61.11%、57.65%、65.42%和66.61%，資產負債率整體處于較高水平且總體呈現上升態勢。與此同時，現金流方面，2022年度、2023年度、2024年度和2025年1—9月，辰安科技合并報表經營活動產生的現金流量凈額分別為7.41億元、-6.09億元、-1.80億元、-1.26億元，公司經營活動面臨較大的現金流壓力。

截至2025年三季度末，辰安科技總資產為39.89億元，總負債26.57億元，資產負債率66.61%。前三季度該公司實現營業收入7.68億元，同比下降19.27%，凈虧損1.399億元，同比增長6.49%。此次募資2億元用于補充流動資金，有望助力其優化財務結構，降低償債風險，為日常經營提供資金支持。

辰安科技表示，公司所處行業在業務規模擴張時對營運資金占用量大，同時快速的技術迭代要求公司必須對研發創新進行持續、大規模的投入。近年來，公司著力推進“AI+”戰略落地，通過持續迭代大模型能力、拓展智能體應用場景，并打造差異化的智能裝備產品及核心能力，進一步推動公共安全領域的智能化變革。本次發行募集資金，將為公司戰略推進提供關鍵的資金支撐，增強公司的資本實力與研發投入能力，鞏固技術護城河，實現公司可持續發展。