過去三年，我國信用卡行業“瘦身”明顯。

近日，央行發布的2025年三季度支付體系總體運行情況顯示，2025年以來信用卡（信用卡和借貸合一卡）數量為7.07億張。據券商中國記者梳理，年內全國信用卡規模延續此前連續下降趨勢，較年初減少2000萬張；拉長時間看，近三年累計減少近1億張信用卡。

券商中國記者據今年多家上市銀行信用卡業務數據梳理，2025年以來三大趨勢仍在延續：一是發卡數量明顯收縮，信用卡業務正從規模擴張逐步轉型至質量優化；二是信用卡消費規模增速明顯放緩，信用卡消費市場面臨一定萎縮；三是多數大中型銀行信用卡貸款資產質量明顯波動，同時加快了信用卡不良包袱的出清力度。

三年“消失”近1億張信用卡

12月2日，央行披露的《2025年第三季度支付體系運行總體情況》顯示，2025年9月末，信用卡數量已減少至7.07億張。根據此前數據對比，信用卡數量已從2022年9月末8.07億張的歷史高點，連續12個季度下降，至今縮減了約1億張卡。

信用卡業務是銀行零售戰略重點，也是中間業務收入、利息收入的重要來源之一。伴隨近年來金融監管部門顯著加強銀行信用卡業務的監管和規范，發卡數量、客戶數量、市場占有率或者市場排名等不得作為銀行單一或者主要考核指標。

過去幾年來，發卡量排名前列的大型銀行，也在加速清理“睡眠信用卡”，這也是銀行響應監管對銀行長期睡眠卡率進行動態監測管理要求。對于長期睡眠卡的界定，監管指出是針對連續18個月以上、無主動交易且當前透支余額、溢繳款為零的信用卡。在此前逐步處置出清睡眠卡之后，信用卡的活卡率得到一定提升。

券商中國記者根據近2年部分上市銀行披露的信用卡業務數據梳理，截至2025年上半年末，交通銀行、工商銀行、建設銀行和郵儲銀行等國有大行信用卡發卡量同比下降，分別減少約479萬張、400萬張、200萬張和100萬張。而中信銀行、中國銀行、華夏銀行和招商銀行等實現逆勢增長，其中中信銀行同比增長約637萬張，中國銀行和華夏銀行分別同比增長234萬張和180萬張。

資深信用卡研究人士董崢認為，信用卡市場的收縮，是監管政策、市場競爭、用戶習慣變遷和銀行自身戰略調整共同作用的結果。例如從市場競爭角度來看，支付生態變遷與競品對信用卡形成沖擊，移動支付已深度融入日常生活，其依托支付場景無縫嵌入互聯網信用支付工具，對傳統信用卡在小額、高頻支付領域形成了顯著替代。

年內63家信用卡分中心終止營業

信用卡業務加速整合和出清，也反映在部分商業銀行信用卡專營分支機構的收縮和關停上。

券商中國記者據金融監管總局官網梳理，截至記者發稿前，年內已有交通銀行、民生銀行和廣發銀行等合計63家信用卡分中心終止營業。

具體來看，交通銀行關停的信用卡分中心數量最多，達到56家，包括上海、北京、深圳和廣州等一線城市的信用卡分中心在年內先后被關停。此外，民生銀行在年內先后關閉了信用卡中心華北分中心、東北分中心、華中分中心和華南分中心，以及德陽分中心共5家；廣發銀行對信用卡中心昌吉分中心、牡丹江分中心進行終止營業。

事實上，銀行設立的信用卡分中心，通常由總行直接管理，人員配置、營銷活動和場地運營等成本獨立于當地分行，設置這類專營分支機構主要興盛于信用卡業務“跑馬圈地”的快速發展期，通過投入資源，對有市場空白的城市開拓相關業務。

隨著信用卡市場近年來進入紅海競爭，疊加監管力度進一步加強，越來越多的商業銀行考慮到該領域的投入和產出，選擇“精打細算”做好信用卡業務的經營和管理。

2025年3月，交通銀行2024年度業績說明會上，該行管理層首次對全國多地信用卡分中心“撤并潮”進行回應，其核心經營思路是“加快信用卡屬地經營轉型”。

交行管理層表示，該行信用卡業務過去采用的是信用卡中心集中直接經營的模式，在過去信用卡業務快速發展階段發揮著獨特的優勢。但是，隨著信用卡業務發展到一個新的階段，這種模式的局限性越來越明顯。

基于市場變化，交行有關負責人表示，出于更好滿足客戶一體化綜合金融服務的需要，也是為了更好地適應信用卡業務發展到新階段的要求，該行將信用卡的業務模式進行了改革，即由過去集中直接經營改為分行屬地經營，由分行為屬地客戶提供一站式、綜合化的金融服務，將信用卡業務納入到屬地零售業務中進行統一經營。

關停信用卡分中心并非代表著服務的退場，而是將經營重心進行調整。據銀行從業人員此前對券商中國記者表示，部分股份行選擇將原信用卡分中心客戶遷移至屬地分行后，可以繼續通過“線上+線下”融合模式提供服務，將信用卡業務嵌入財富管理、消費貸款等場景，提升客戶黏性。

信用卡貸款等零售資產承壓

除了卡量增長乏力，年內延續信用卡業務的另一大趨勢是，客戶利用信用卡消費的總交易金額也還在減少，從部分銀行數據來看，甚至存續信用卡貸款余額也有同比下降。

從2025年上半年累計消費額這一指標上看，券商中國記者梳理5家可比數據的上市銀行，相關數據均同比下降。具體來看，招商銀行信用卡消費額為2.02萬億元，較2024年同期減少約1888億元，此外，光大銀行、中信銀行、興業銀行和華夏銀行相關指標分別下降1693億元、1557億元、1110億元和700億元。

另一項指標是信用卡透支（貸款）余額，券商中國記者對比10家信用卡透支余額排名靠前的上市銀行， 2025年上半年，除了農業銀行、工商銀行等國有大行普遍實現上漲外，多家股份制銀行該項數據同比萎縮。例如平安銀行、中信銀行、民生銀行和光大銀行的信用卡透支余額同比減少約761億元、456億元、251億元和154億元。

咨詢機構德勤在今年9月發布的一份報告中分析，2025年上半年信用卡消費額持續下降，受宏觀經濟環境和消費信心的影響，部分銀行信用卡消費總額下降，反映出居民消費需求減弱和預防性儲蓄意愿增強的雙重作用。整體來看，信用卡消費市場的萎縮趨勢明顯，各銀行均面臨消費額下降的挑戰。

另據券商中國記者梳理，多家規模前列的國有大行、股份制銀行，2025年上半年的信用卡不良率也同比上升，資產質量受到一定沖擊。

具體來看，工商銀行、民生銀行、興業銀行等多家銀行信用卡不良率已經突破3%，交通銀行該項指標接近3%。其中工行信用卡不良率同比上升0.72個百分點至3.75%，交行同比上升0.65個百分點至2.97%，建設銀行、民生銀行分別同比上升0.49個百分點、0.44個百分點至2.35%和3.68%。此外，興業銀行、平安銀行壓降不良率較為明顯，分別同比下降0.6個人百分點和0.4個百分點。

國信證券王劍團隊也在今年11月發布的研報中指出，當前銀行零售貸款風險正在暴露，尚未見頂。目前包括個人住房貸款、個人消費貸款、信用卡貸款等零售貸款正在暴露當中。近幾年，信用卡貸款不良率持續上升，不過從斜率來看上升趨勢放緩。

排版：劉珺宇

校對：劉榕枝