多只Mini LED股大幅上漲。

今日（3月12日），多只Mini LED龍頭股延續漲勢。三安光電漲停；華燦光電大漲13.93%；雷曼光電、國星光電、深科達等多股跟漲，幅度均超過5%。

根據TrendForce集邦咨詢最新調查，隨著生成式AI興起，數據中心對高速傳輸的需求持續提升。Micro LED CPO方案的單位傳輸能耗較低，可大幅降低整體能耗至銅纜方案的5%，有望憑節能優勢成為光互連替代方案。

三安光電近期表示，公司與清華大學、中國移動等主體在Micro LED光電器件與高速光通訊領域展開深度合作，共同推進相關技術的研發與應用驗證。公司生產的Micro LED光源器件性能卓越，已送樣國內外頭部企業進行模組組裝驗證。公司已在Micro LED材料和器件方面布局國內外專利400余件。

國星光電專注于Mini/Micro LED的封裝業務。公司2025年3月在互動平臺表示，目前公司的Micro LED微顯示屏處在樣品試制階段。

風電設備板塊午后狂飆

3月12日午后，風電設備指數直線拉漲，從跌近2%一路飆升至漲近5%，收漲4.02%，沖至同花順行業指數漲幅榜第二位。

成份股中，雙一科技、大金重工(002487)等股迅速封板，其中大金重工直線拉漲停。海力風電、三一重能也大幅拉升，漲幅均逾10%。

消息面上，自4月1日起，英國取消33項風電組件進口關稅，葉片、電纜等核心部件稅率由6%、2%降至0。這一政策調整，是英國加速推進北海海上風電項目建設、擴大可再生能源裝機規模的重要舉措。

據相關規劃，此次零關稅政策旨在釋放約220億英鎊的投資規模，加速北海海風裝機落地。中東地緣沖突加劇，歐洲能源安全與自主訴求空前迫切，海上風電成為其擺脫化石能源依賴的核心抓手。

多家機構對風電市場表示看好

2025年，風電行業整體迎來了新的政策環境與發展階段。

2025年10月，北京國際風能大會發布《風能北京宣言2.0》，設定中國“十五五”時期風電年均新增裝機容量不低于1.2億千瓦（其中海上風電不低于1500萬千瓦），確保2030年累計裝機容量達到13億千瓦、2035年不少于20億千瓦、2060年實現50億千瓦的發展目標。

根據中國風能協會發布的《2025年中國風電吊裝容量統計簡報》，2025年，全國（除港澳臺地區）新增裝機18272臺，容量為1.3億千瓦，同比增長49.9%。截至2025年底，累計裝機超過22.7萬臺，共計69175萬千瓦，同比增長23.2%。其中，陸上累計裝機容量64258萬千瓦，占比92.9%；海上累計裝機容量4917萬千瓦，占比7.1%。

華泰證券認為，2026年國內裝機或延續高景氣，海風貢獻度有望提升。考慮到2025年風機招標量維持高位，近9GW海風項目處于已開工未并網階段，預計2026年國內新增裝機130GW，其中陸風120GW、海風10GW。后續在綠電直連、以舊換新等新需求支撐下，疊加深遠海逐步放量，預計“十五五”國內風電裝機有望保持穩定增長。

國信證券也表示，2026年國內風電新增裝機有望保持10%至20%增長，訂單飽和價格具有良好支撐。主機盈利逐季提高，出口放量提振業績，國內外呈現景氣共振態勢。零部件在2026年有望實現“量增價穩”。重點關注主機、零部件和海風龍頭企業。

16家風電設備公司2025年實現盈利

據證券時報·數據寶統計，截至3月12日，已有22家風電設備上市公司發布2025年業績相關報告。以年報、快報數據或預告中值統計，共計16家公司2025年實現盈利。其中，大金重工凈利潤規模居首，為11.03億元；緊隨其后的是明陽智能、新強聯、德力佳、三一重能，凈利潤均在7億元以上。

2025年，大金重工的經營業績創歷史新高，實現跨越式增長。報告期內，公司進一步提高海外項目發貨量，降低盈利能力差、回款風險大的國內業務規模，實現營收61.74億元，同比提升63.34%；受益于出口海工產品高附加值帶來的高盈利，實現歸母凈利潤11.03億元，同比提升132.82%。

大金重工收入結構以海外業務為主導。截至2025年末，公司累計在手海外訂單總金額超過100億元，項目覆蓋歐洲北海、波羅的海等多個海上風電項目群。公司深度參與德國16GW海風項目的基礎結構投標，憑借成熟的單樁技術、批量交付能力與本地化服務優勢，具備較強競爭力。同時，公司在德國布局了具有優勢區位的碼頭，可高效覆蓋北海區域海風項目，為客戶提供項目建造、運輸、存儲、本地化服務等全鏈條需求。

從凈利潤變動來看，新強聯、海力風電、吉鑫科技、明陽智能、大金重工等股全年凈利潤實現翻倍增長。新強聯最高，同比增幅高達12倍。恒潤股份、飛沃科技、天能重工則預計實現扭虧為盈。

新強聯預計2025年實現歸母凈利潤7.8億元至9.2億元，同比增長1093.07%至1307.21%，主要受益于風電行業需求回暖，裝機需求持續釋放，公司依托技術優勢進一步擴大了市場份額。

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校對：許欣