2025年上半年，在經(jīng)濟環(huán)境復雜多變背景下，私人銀行業(yè)務逆勢而上，成為銀行財富管理板塊中表現(xiàn)最為亮眼的業(yè)務之一。

據(jù)21世紀經(jīng)濟報道統(tǒng)計，上半年，多家銀行的私人銀行客戶數(shù)及管理資產(chǎn)規(guī)模（AUM）均實現(xiàn)兩位數(shù)增長，部分銀行上半年增速甚至超過去年全年水平，顯示出強勁的發(fā)展勢頭。

截至2025年6月末，15家被統(tǒng)計銀行私人銀行客戶總數(shù)突破163萬戶，較年初新增近15萬戶，增幅超過10%。工、農(nóng)、中、建“四大行”的AUM均超過3萬億元；興業(yè)銀行AUM首次突破萬億元，成為股份制銀行中又一邁入私行“萬億俱樂部”的成員。

然而，在規(guī)模高增長的背后，戶均資產(chǎn)普遍承壓，反映出行業(yè)正從“跑馬圈地”邁入“精耕細作”的深度經(jīng)營時期。聚焦超高凈值客戶、發(fā)力家族信托、布局養(yǎng)老金融、加快私行中心建設(shè)……正成為私人銀行突破同質(zhì)化競爭、提升中收貢獻的關(guān)鍵路徑。

客戶數(shù)與AUM同步提升

縱觀上半年，私人銀行業(yè)的整體擴容步伐穩(wěn)健。

大型銀行憑借深厚的客戶基礎(chǔ)和資源網(wǎng)絡(luò)，繼續(xù)占據(jù)市場主導地位。截至6月末，農(nóng)業(yè)銀行私行AUM站上3.5萬億元高位、較上年末增長11.11%，私行客戶半年增長2.3萬戶至27.9萬戶；中國銀行以3.4萬億元AUM和21.69萬客戶緊隨其后；建設(shè)銀行則以14.39%的AUM增幅和14.69%的客戶數(shù)增長成為增速領(lǐng)先的大行，報告期末AUM規(guī)模突破3.18萬億元，客戶數(shù)達26.55萬戶。

工商銀行并未披露最新私行規(guī)模數(shù)據(jù)，但在中報表示“財富管理業(yè)務客戶數(shù)持續(xù)穩(wěn)定增長”。2024年末，其私行AUM已達3.47萬億元。

股份制銀行陣營則顯示出激烈的追趕態(tài)勢。截至6月末，招商銀行私行客戶數(shù)達18.27萬戶，半年新增13640位“千萬級”客戶。平安銀行私行AUM接近2萬億元，但較上年末微降0.47%，成為少數(shù)規(guī)模出現(xiàn)收縮的案例。興業(yè)銀行AUM首破萬億元，正式躋身股份行“萬億梯隊”；民生銀行上半年私行客戶增量已超去年全年。

業(yè)績會上，中信銀行行長蘆葦表示，去年和今年上半年，中信銀行零售私行客戶增量連續(xù)創(chuàng)下歷史同期最優(yōu)水平，“目前我們正在加速向10萬戶私行客戶目標邁進”。截至6月末，中信銀行服務私行客戶數(shù)9.21萬戶，私行AUM達到1.28萬億元。

區(qū)域銀行的表現(xiàn)同樣可圈可點。2025年上半年，寧波銀行私行AUM增速高達17.62%，超行業(yè)平均；北京銀行私行客戶數(shù)增量創(chuàng)歷史同期新高，較上年末大增17.06%，擴張步伐持續(xù)加快。

然而，在規(guī)模指標高歌猛進的同時，戶均資產(chǎn)作為衡量客戶質(zhì)量與經(jīng)營深度的關(guān)鍵指標，卻普遍呈下行趨勢。除農(nóng)業(yè)銀行和興業(yè)銀行外，其余統(tǒng)計銀行戶均資產(chǎn)較上年末出現(xiàn)不同程度下滑。

客群謀精細化深耕

從數(shù)據(jù)變化可以看出，規(guī)模增長仍是行業(yè)主旋律，但“如何增長”和“增長什么”也已成為擺在所有市場參與者面前的重要考題。

據(jù)21世紀經(jīng)濟報道觀察，目前私人銀行已逐步超越傳統(tǒng)產(chǎn)品銷售模式，轉(zhuǎn)向更加精細化的客戶運營，通過客群精準細分和深度嵌入生活場景，構(gòu)建差異化競爭能力。

比如，中信銀行表示，該行正著力強化私行客戶分層服務，針對個人管理資產(chǎn)月日均余額超過5000萬元的“超高凈值客戶”新推“信亦享”專屬服務品牌，實現(xiàn)超高凈值客戶同比多增40.96%；光大銀行明確深耕“家庭、悅己女性、企業(yè)主”三大核心客群，聚焦代發(fā)高管、三方存管和安居場景，強化公私聯(lián)動、私信聯(lián)動、私貸聯(lián)動三類協(xié)同，提供客戶全旅程陪伴服務。除企業(yè)家外，工商銀行還圍繞科學家群體打造綜合服務生態(tài)，助力“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)轉(zhuǎn)化。

在場景化服務方面，家族信托已成為私人銀行業(yè)務布局的重點領(lǐng)域，多家銀行在此方面取得顯著進展。光大銀行以家族信托作為服務企業(yè)主客群的主財富管理賬戶，推廣“大成傳家”品牌，報告期末，家族信托規(guī)模比上年末增長56.12%，展現(xiàn)出強勁的發(fā)展勢頭。中國銀行財富管理服務信托及慈善信托客戶數(shù)也較上年末增長了43.64%。建設(shè)銀行則致力于提升家族信托顧問服務的品質(zhì)與內(nèi)涵創(chuàng)新，據(jù)了解，該行家族信托顧問業(yè)務及保險金信托顧問業(yè)務管理規(guī)模和增量均穩(wěn)居同業(yè)領(lǐng)先。

此外，各銀行還將服務延伸至客戶生命周期的更多關(guān)鍵節(jié)點。農(nóng)業(yè)銀行創(chuàng)新打造養(yǎng)老金融財富管理中心，服務長輩客戶新增1.2萬戶，管理資產(chǎn)達1.3萬億元；郵儲銀行圍繞“子女教育規(guī)劃”需求推出“助成才 贏未來”品牌活動；中信銀行也通過出國金融“少年行”高效滿足客戶子女教育需求。

財富管理中收提升

為精準對接高凈值客戶的個性化需求，近年來配備資深客戶經(jīng)理、投資顧問及法稅專家的“私行中心”在全國多家銀行加速落地。

半年報顯示，多家銀行私行中心建設(shè)取得積極進展。截至6月末，建設(shè)銀行已設(shè)立248家私行中心，客戶保有率和人均AUM持續(xù)提升；中國銀行在境內(nèi)設(shè)立私行中心205家；興業(yè)銀行加速推廣直營中心模式，在前期7家試點分行基礎(chǔ)上，逐步構(gòu)建起覆蓋重點區(qū)域的服務矩陣，已成立私行直營中心34家。

興業(yè)銀行也強調(diào)，目前直營中心客戶降級流失率大幅低于全行平均水平，為業(yè)務高質(zhì)量發(fā)展注入核心動能。

與此同時，私人銀行業(yè)務對中間業(yè)務收入的拉動作用持續(xù)凸顯，成為銀行提升盈利結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵推手。北京銀行表現(xiàn)尤為亮眼，私行代銷產(chǎn)品銷售規(guī)模同比增長16.89%，直接帶動中收同比提升17.77%。光大銀行則實現(xiàn)公募、私募、保險等代理產(chǎn)品銷量1012.82億元，代理AUM3338.99億元，較上年末增長7.65%。

在建行業(yè)績會上，首席財務官生柳榮表示，上半年該行財富管理、投行、交易銀行等重點業(yè)務收入占手續(xù)費收入超過六成。1至6月，建行手續(xù)費及傭金凈收入652.18億元，同比增長4.02%。未來，建行將進一步提升投研與投顧能力，更加充分運用大數(shù)據(jù)對客戶的精準畫像，把客戶分層分類，針對不同層級的客戶風險偏好來適配性進行資產(chǎn)配置，進一步增加手續(xù)費收入。