臨近年末，銀行業傳統攬儲活動如期而至，但與往年相比，2026年攬儲“開門紅”氛圍不似往年“火熱”——整體籌備節奏雖有提前，但在凈息差持續承壓背景下，銀行業攬儲策略正在發生調整：主要商業銀行繼續引導中長期存款利率下行，逐步縮減高成本存款產品規模；與此同時，部分中小銀行為應對階段性考核壓力，仍選擇通過有限度的利率上浮和營銷活動吸引資金。

業內分析指出，當前“整體下行、局部上調”的差異化格局，正是存款利率市場化改革持續深化、銀行定價自主性增強的體現。一方面，銀行業凈息差已處于歷史低位，進一步大幅讓利空間有限；另一方面，監管部門持續引導銀行規范存款競爭，遏制非理性攬儲行為，因此今年“開門紅”更注重業務發展的可持續性，而非單純追求存款規模的短期增長。

大型銀行的舉措具有鮮明的風向標意義，記者登錄各國有大行官方APP及手機銀行查詢時發現，過去被譽為“攬儲利器”的5年期大額存單均從在售列表中移除，部分銀行中長期大額存單門檻大幅提升。以工行為例，該行正在發售的2025年第四期3年期個人大額存單，起步門檻標注為“100萬元起存”，而年利率僅為1.55%。而最新的工行三年期定存產品年利率，標注為“年利率最高可至1.55%”，定存的起步門檻卻僅為50元。此外，工行調整后的5年期整存整取年利率為1.30%，3年期為1.25%，均處于市場低位。

這一系列動作被業界普遍解讀為商業銀行主動壓降負債成本、穩定凈息差的關鍵舉措。數據顯示，三季度末商業銀行凈息差平均值已降至1.42%，其中國有大型商業銀行僅為1.31%，在所有類型銀行中處于最低水平。

招聯首席研究員董希淼表示，息差的持續收窄，迫使資產規模大、客戶基礎廣的大型銀行率先“踩剎車”，以減少對高成本存款的依賴。戰略重心正悄然轉變，從以往對存款規模的單純追逐，轉向通過財富管理、綜合金融服務來提升客戶粘性和中間業務收入，構建更可持續的盈利模式。

盡管中小銀行存款利率仍普遍高于國有大行，但跟隨大勢下調仍是主流選擇。據不完全統計，僅12月以來，就有河南范縣德商村鎮銀行、內黃興福村鎮銀行、烏魯木齊農商銀行、寧陵德商村鎮銀行等多家機構宣布下調定期存款利率，調整幅度多在0.08至0.1個百分點之間。

不過也有部分中小銀行在年末沖刺階段“逆流而上”。例如，湖北銀行推出了結合利率上浮與多重好禮的“存款享好禮”活動，新老客戶均可通過存入定期存款或推薦新資金獲得實物獎勵。（下轉第三版）