洪某某團伙第一次出現在保險公司的視野里，并不是以“犯罪嫌疑人”的身份。

起初是一封封看似普通的投訴函，投訴人來自不同城市，描述的經歷各不相同，但指向的問題卻高度一致：銷售誤導、虛假承諾，要求全額退保。幾天之內，類似內容的投訴開始密集出現，有的直接寄往監管部門，有的通過電話、郵件反復追問處理進展。

這些投訴最開始被當作零散的消費者維權個案處理。但很快，負責投訴管理的人員發現了不對勁——不同投保人的說法像是從同一個模板里“抄”出來的，措辭、邏輯，甚至指控重點都驚人相似。

隨后幾年，這類投訴沒有消失，反而愈發集中。更讓人警惕的是，它們往往發生在同一類產品、相近的銷售時間節點，且幾乎都指向“全額退保”。在平安人壽的風險監測系統中，這些線索逐漸被串聯在一起，最終匯聚到一個組織。

警方介入后，一條隱藏在“維權”外衣下的退保黑產鏈條逐漸顯露出來。

調查顯示，自2019年下半年起，洪某某及其團伙通過社交平臺發布“全額退保”的廣告，專門盯上那些已經產生虧損、急于挽回損失的投保人。投保人一旦聯系，就會被要求先繳納一筆“材料費”。隨后，團伙成員會一步步教投保人“取證”——如何在電話中誘導保險業務員說出不當承諾，如何截取、剪輯錄音，如何整理出一套看似完整的投訴材料。

這些材料并非為了還原事實，而是為了制造壓力。

在既定的流程中，投訴會被集中遞交至監管部門，形成密集舉報。利用“投訴必回應”的機制，黑產團伙不斷施壓保險公司。一旦保險公司選擇妥協，除了退還原本只能拿到的現金價值，還需額外支付高額補償。

投保人在拿到這筆超額退款后，按約定交出15%至50%作為傭金；團伙骨干成員則從中提取3%至5%上繳給洪某某，下線成員獲得介紹費。從虛假廣告、偽造證據、惡意投訴到敲詐勒索、非法分贓，這條黑色產業鏈就此形成。

在這條流水線上，投保人、業務員、保險公司，都是被設計好的“角色”。

這起案件并非孤例，而當這些案件逐一被揭開，保險行業才意識到，一場針對自身的系統性圍獵，早已悄然展開，2025年尤甚。

“過去總說保險公司騙客戶，現在倒好，我們成了被騙的一方?！睆臉I二十余年的保險業老兵陳業這樣形容行業的處境。他所指的，正是近年來在保險業暗流涌動、并逐漸浮出水面的——退保黑灰產。

黑產浮出水面

所謂退保黑灰產，是指一些不法中介和個人打著“代理退?！被颉氨ｋU維權咨詢”的旗號，通過詆毀保險產品、夸大退保收益等手段，誘導保險消費者非正常退保，從中牟取不當利益。

這條產業鏈近年在各地悄然滋生：從起初零星個案的退保代理，發展出更加隱蔽、專業、分工明確的灰色網絡，甚至某些保險從業人員也參與其中，形成“里應外合”的局面，且已滲透到保險營銷的一線。

“不管是抖音還是小紅書，總能找到‘好心人’教你如何退保?！蹦愁^部險企縣級支公司內勤樊帆告訴界面新聞，往年公司遇到個別退保投訴大多選擇息事寧人私下解決，但今年退保黑產十分猖獗，已經多到公司無法再自行兜底的程度。

“我們遇到的案例中，很多客戶因為各種原因難以負擔后續保費，本來打算認虧退保。結果聽說能全額退保，一傳十、十傳百，一個村的人都來退保?！狈f。不僅金額較大的壽險，高頻次繳費的健康險也難以幸免。

上海浩信（溫州）律師事務所邵敬春律師曾辦理數十起與退保黑產相關的案件，他向界面新聞表示，退保產業中還區分“黑產”和“灰產”，另外保險從業者慫恿客戶“退舊保新”亦涉及職業道德問題和理賠風險。

邵敬春律師介紹，個別業務員為招攬客戶，以客戶原有保單保費貴保障責任差為由勸其退保，然后購買自己家的保單保單。這種行為雖然較難與退保黑產掛鉤，但結果上可能導致客戶退保后，新保單還未生效發生保險事故，如果無法理賠則會產生經濟糾紛。

但退保黑產組織是通過非法渠道獲取大量保單信息后，冒充保險公司客服，以“升級保障”“提高現金價值”為由聯系客戶，誘導其退掉已有保單，轉投另一家公司的新產品，甚至聲稱“只需繳費1年，剩余保費由保險公司減免”。到了第二年，客戶發現繳費期是10年，已經無力交費而現金價值極低。黑產賺取的是10年期的傭金。也有黑產在第二年主動以客戶被騙為由介入維權，然后繼續第二輪收割。

退保黑產的另外一種形式，則更偏向“內外聯手”的傭金套利。黑產團伙招聘各種人員入職保險機構，通過承諾客戶名單等方式做假保單，在套取高額首年傭金為目標，之后迅速提供銷售誤導的證據投訴全額退保，損失由掛工號的代理人或代理機構承擔。

相比之下，保險“灰產”則更隱蔽，游走在合法與非法之間。他們以“維權顧問”之名承接客戶退保需求，打出“申訴指導”“誤導維權”等旗號，一旦成功從退保返還的保費中抽成高達三到四成。今年以來，灰產規模正在急速上升，手法也日益專業化與規模化。

退保黑灰產正呈現出公司化、鏈條化的特征。過去只是行業邊角的一團灰色陰影，如今已有向產業化擴散的勢頭。

數據顯示，2024年全國疑似惡意投訴舉報達1.8萬余件，涉及保單金額3.4億元，呈現出產業化、網絡化、擴散化的特征。而僅2025年一季度，中國平安參與國家金融監管總局、公安部聯合部署的集群打擊行動，協助破獲黑產案件127起，涉案金額超2.3億元。

公司化鏈條與話術工廠

平安人壽相關負責人向界面新聞介紹，目前非法代理退保業務已形成完整的黑色產業鏈，有三種特征：隱蔽性強、專業化程度高、法律責任規避能力強。

據其介紹，常見的手段包括公司合營式，即違法分子通過律所或法律咨詢公司與自媒體、數據公司合作，形成"自媒體宣傳-客戶信息爬取-業務招攬-代理退保"協同的產業鏈；非法加盟式，也就是收取高額加盟費、發展區域代理，提供證據偽造、投訴話術等"一站式服務"等。

退保黑產的興起離不開流量支撐，其獲客模式已呈現出高度平臺化和職業化的特征。不同于傳統線下兜售，現如今大量黑灰產組織更像是一家數字營銷公司，從用戶數據收集、賬號包裝到引流轉化，幾乎每一環都有成熟手段。

黑灰產通過收購大量實名手機號，在短視頻平臺、社交平臺批量注冊賬號?！八麄兌嘤昧阍伦怆娫捒ㄆ鹛?，成本低，不實名就能操作幾百個賬號，一部分負責掛廣告引流，另一部分充當評論區水軍‘托’。”一位接觸過該產業鏈人士告訴記者。

為了規避平臺的實名認證門檻，黑灰產往往會以“法律咨詢”“退保指導”等名義，在短視頻平臺上發布內容，其認證主體則顯示為“XX律師事務所”，營造出專業合規的外觀。實際上，這類賬號并不歸律所內部人員管理，而是通過租賃方式對外開放使用權。

在二手交易平臺上，便可以輕易找到租賃律所認證的商家。有律師透露，在行業內，確實有不少人出租自己的律師資格，收費按租賃時長算，幾百到幾千元不等，“如果想要昧良心賺錢的話，那從事代理維權比正經接案子做律師可賺錢多了，三年賺十年的錢不成問題?！?/p>

律所資質出租

黑灰產還會選擇在社交平臺上投流，進一步擴大聲量，在短視頻平臺上搜‘保險退保’之類的詞，前幾位都是黑灰產廣告鏈接。

有MCN代運營人士告訴界面新聞，這種代理維權在金融領域投流的比重越來越大，獲客成本雖然在上升，不過能繼續投入，證明還是很賺錢的。

當黑灰產運作日益成熟，也催生出一整套“話術”模板和操作套路，誘導并協助消費者發起惡意退保。

界面新聞以消費者身份，嘗試在某二手交易平臺聯系了一家宣稱可以代理維權退保的中介公司。對方自稱背后是專業法律咨詢團隊，專門幫客戶解決退保難題。

在交流過程中，對方首先詢問當初銷售保險的業務員是否已離職、當時是否有贈送禮品或私下返傭，表示“維權退?！本褪且獜呐e報業務員違規開始操作。他們會提供一整套投訴話術教客戶如何應對。比如，先讓投保人給當時的代理人打電話，套問一些關鍵問題，以錄音形式獲取業務員誤導銷售的證據。

接下來，退保中介便拿著這些錄音證據向保險公司或監管部門投訴，要求全額退還保費。

某合資險企個險業務負責人張東向界面新聞透露，一些黑灰產人員甚至盯上代理人與客戶的微信聊天記錄，只要發現代理人有一句話用了“存款”“收益保證”等違規措辭，立即截屏取證，向監管投訴要求全額退保。這些專業化取證、投訴的流程如今已形成套路。

“他們手法越來越專業，我們稍有疏漏就可能中招?！睆垨|說道，“有的組織甚至摸清了各保險公司內部投訴處理的層級，讓客戶越級投訴直達監管部門，增加對保險公司的施壓砝碼。他們非常清楚怎么繞過基層，把材料直接遞到分公司、總部去，甚至還知道打多少次電話會被記為一次有效投訴?！?/p>

一旦退保成功，這些所謂“代理退?！敝薪橥鶗杖「哌_退保金額不菲的手續費作為報酬。

2025年愈發猖獗

在陳業看來，黑灰產之所以滋生，首先在于存在高額利益驅動。一些壽險公司過去為迅速做大業績，在長期壽險上設置畸高的首年傭金和獎勵，某些產品第一年的總傭金甚至超過首年保費。

“這就鼓勵不法分子先自掏腰包投保高額保單，從保險公司拿到高額傭金和獎金后，再以各種理由投訴要求全額退保，以達到‘退保不虧錢、白吃傭金’的目的?！标悩I解釋道。

另一方面，消費者權益保護的監管導向在客觀上被黑產所利用。過去保險業存在大量誤導銷售現象，監管部門為糾正亂象、保護弱勢消費者，對涉及銷售違規的投訴往往傾向支持客戶訴求。

而2025年退保黑產之所以愈發猖獗，是多重壓力在同一時間疊加的結果。

不少壽險公司反饋，今年上半年“因經濟原因退?！钡谋壤黠@高于往年。樊帆發現，現在接觸的客戶中，越來越多人坦言“手頭緊，想把錢要回來”，有些甚至直言“續期交不起了”。

當現金流吃緊時，長期繳費的保險在一些人眼中不再是穩定的保障安排，而變成了迫不得已時可以變現的資產。黑產恰恰利用了這種取現情緒，通過鼓吹“全額退?！薄巴伺f換新”等手段，讓消費者認為退保是挽回損失的捷徑。

與此同時，行業內部人力結構的巨變為黑產提供了養分。過去五年間，壽險代理人數量從912萬驟降至260萬，約650萬代理人流出保險業。

陳業告訴界面新聞，離開的并非新人，而是大量受過多年培訓、熟悉業務流程、對合規要求爛熟于心的“老手”，在收入斷崖和職業中斷面前，退保黑產成為他們的“替代性職業”，“他們懂條款，懂我們哪些環節最薄弱，也最知道從哪兒下手。這讓黑產的組織方式比過去更成熟、更產業化?！?/p>

如果說經濟環境和人力結構的變化塑造了黑產滋長的外部土壤，那么“報行合一”之后的行業激勵機制調整，則成為其壯大的內部動能。

“報行合一”新規實施后，傳統壽險產品的首年傭金大幅下降，不少一線代理人反映很多產品的傭金比例直接“腰斬”，但公司對新單業績的考核目標并未同步降低。

這在銷售隊伍中形成了明顯的“壓力差”：收入減少了，指標卻沒變。在轉型期，這種焦慮更容易外溢。

陳業指出，在業績壓力下，一些代理人急于求成，結果自己成為黑產的獵物；也有一些代理人干脆與黑產里應外合，充當幫兇，慫恿老客戶“退舊買新”。

此外，短視頻平臺的興起也助推了黑產蔓延。隨著抖音、快手等平臺滲透更廣泛的人群，有關保險的內容被極度簡化為“如何拿回錢”“如何補償損失”等碎片化表述，在經濟下行周期里，這些論調正好迎合了部分消費者急于回籠資金的心理。

各平臺退保服務與宣傳黑產之下沒有贏家

從宏觀環境到行業內生因素，從消費者到代理人，多股力量交織作用，使退保黑產不再是零散的灰色噪音，而變成了實質危害行業生態的風險隱患，不僅侵蝕行業秩序，對消費者的傷害也往往是隱蔽而長遠的。

北京聯合大學商務學院金融系教師楊澤云指出，黑產中介誘導、唆使保險客戶中途退保，首先使客戶喪失了應有的保險保障。尤其對于一些長期醫療或重疾險產品，一旦退保后客戶的年齡和健康狀況發生變化，未來很可能無法再以同等條件獲得保險，甚至被拒保。

此外，一些黑產團伙在替客戶辦理退保“維權”過程中，要求獲取客戶詳細的個人信息和證件材料，號稱“方便與保險公司交涉”。事實上，消費者的敏感個人信息由此落入他人之手，極有可能被惡意使用或在黑市交易。

精算視覺咨詢公司創始人牟劍群則提醒，保險產品定價遵循精算平衡原理，保單退保時可退還的現金價值通常低于已交保費，因為保單生效初期包含了大量銷售傭金及各項初始費用。如果通過非常規手段實現全額退保，保險公司勢必發生虧損。

“為了彌補損失，保險公司在產品定價時就會根據精算平衡原則提高費率，從而讓所有保險消費者來共同承擔這部分損失。”牟劍群說。

退保黑產愈演愈烈，保險公司正面臨經營上的多重沖擊和生態失序的考驗。

大量保單被非正常退保，迫使保險公司退還保費乃至利息，卻難以追回當初支付給代理人的高額傭金。哪怕事后追究涉事業務員的誤導銷售責任，也往往“錢追不回來——代理人早就不知道去哪了，當‘老賴’也無所謂?！标悩I無奈地表示。一份保單如果首年就退保，保險公司不僅相當于“賠掉”已經支付的傭金和運營成本，還損失了未來的續期保費收入，更平添一起投訴糾紛記錄。

退保黑產相當于在保險公司和客戶之間橫插入一股破壞性的力量。一方面，合法合規的業務員辛辛苦苦開發的客戶，被自稱“維權專家”的外部人士拉去退保，代理人前期的服務和公司投入化為泡影，也嚴重挫傷了一線營銷人員的積極性。

樊帆告訴界面新聞，如今公司已將這類退保事件視作“銷售誤導”違規來對待，連帶追究代理人和其主管的責任，扣回相關傭金。“代理人要是已經離職，公司確實沒辦法。但假如還打算長期干下去，就只能賠上這筆錢，等于實際傷害了留在一線的營銷人員。”樊帆說。

另一方面，黑產中介為實現退保往往片面甚至捏造事實來詆毀保險產品，比如渲染“保險不如存款劃算”“不退保就血本無歸”等言論，加劇了公眾對保險的誤解和不信任感。更有甚者，黑產可能誘導出“退舊換新”的惡性循環——鼓動客戶退掉舊保單再購買所謂“更優”的新產品，不僅擾亂正常市場秩序，也滋生不正當競爭。

“很多參與退保黑產的人，過去可能也是黑產的受害者?！睆垨|向界面新聞分析道，“他們曾遭遇黑產‘撬走’客戶，如今也學會用不正當競爭手段來搶業務份額。久而久之，保險營銷生態就陷入惡性內卷，誠信代理人被邊緣化，合規經營者反倒吃虧?！?/p>

面對步步緊逼的退保黑產，保險業也在尋找對策?！耙郧坝龅竭@類投訴，我們多數選擇花錢消災，但今年量太大，這條路走不通了?！比A東地區一家壽險公司的負責人馬林表示，“現在我們都不敢隨便認虧了。碰到存疑的退保投訴，我們會收集好證據據理力爭，必要時把情況反饋給監管部門，不會再輕易退讓?！?/p>