CPO概念10日盤(pán)中強(qiáng)勢(shì)拉升，截至發(fā)稿，迅捷興20%漲停，富信科技漲超14%，德科立漲逾10%，瑞斯康達(dá)、匯綠生態(tài)、航天電器等均漲停，炬光科技、天孚通信漲超9%。

行業(yè)方面，在AI算力需求持續(xù)爆發(fā)的背景下，光通信產(chǎn)業(yè)正進(jìn)入新一輪景氣周期。隨著OFC2026全球光通信大會(huì)臨近，多家機(jī)構(gòu)開(kāi)始重新評(píng)估光網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的長(zhǎng)期需求。

據(jù)報(bào)道，美銀證券在最新前瞻報(bào)告中指出，AI基礎(chǔ)設(shè)施正在推動(dòng)光網(wǎng)絡(luò)需求進(jìn)入新的“超級(jí)周期”，其核心驅(qū)動(dòng)力并非單一的算力擴(kuò)張，而是數(shù)據(jù)中心架構(gòu)從“Scale-Up”向“Scale-Across”演進(jìn)，這一變化正在顯著提升跨數(shù)據(jù)中心光互連需求。

美銀預(yù)計(jì)，2026年—2027年全球光傳輸市場(chǎng)將保持10%以上增長(zhǎng)，其中800G相干光模塊和ZR/ZR+可插拔光模塊將成為增長(zhǎng)最迅猛的細(xì)分賽道。

方正證券指出，CPO系統(tǒng)的核心器件涵蓋激光源、光纖連接與測(cè)試環(huán)節(jié)，核心組件包括外部激光源（ELS）、光纖連接單元（FAU）、MPO連接器等。建議關(guān)注：天孚通信、太辰光等。