今年全國兩會期間，“房貸貼息”成為代表委員們的“熱議詞”。

全國政協委員、香江集團董事長翟美卿建議，以財政定向貼息替代全面降息，首套房貼息建議貼息50～75BP；全國人大代表、58同城董事長兼CEO姚勁波建議，將新購住房的貸款利息納入個人所得稅專項附加扣除項目。

近年來，全國已有多地出臺房貸貼息政策，包括公積金貸款貼息、對定向人才及困難家庭貼息，以及對首次結婚登記的夫妻，按貸款額度提供房貸貼息。

業內認為，房貸貼息政策有助于提振市場信心，后續更可能“自上而下推動、地方因城施策”漸進式推進，優先惠及新增首套住房貸款，并率先在房價高、利率與租金回報率倒掛嚴重的城市試行，后續視效果與財力擴展。

兩會時間的“地產聲音”

2026年全國兩會期間，關于房地產領域的政策建言依然頻現。

綜合來看，今年兩會代表委員的政策建言，主要集中于三大方向。第一是穩市場，通過財政貼息、個稅抵扣、交易稅費減免等工具，降低剛需和改善性需求的購房成本。第二是優供給，從“控增量”和“盤存量”兩端發力。第三是促流轉，通過統一房票制度、“帶押過戶”標準化等制度，激活住房置換鏈條。

其中，“房貸貼息”政策再次受到代表委員及市場的關注。

今年，全國政協委員、香江集團董事長翟美卿建議稱，當前我國經濟回升向好基礎仍需鞏固，房地產市場的健康穩定發展，能夠為經濟發展帶來信心與動力。

為此，建議優化需求管理，穩定房價預期，在重點城市開展階段性試點“購房送消費券”政策，按購房金額比例發放家電、汽車等消費抵扣券；探索房貸利息個人所得稅專項附加扣除額度上浮，直接激活消費潛能。

同時，強化金融支持，減輕居民與企業負擔。需求端以財政定向貼息替代全面降息，首套房貼息建議貼息50～75BP，多子女家庭、新市民額外疊加20～25BP，存量房貸同步貼息約50BP，減輕居民還貸壓力、釋放消費潛能。

全國人大代表、58同城董事長兼CEO姚勁波建議稱，當前“賣舊買新”市場正處于政策強力驅動的關鍵階段，可通過降低入市門檻和交易成本，激活二手房市場的流動性，打通新房與二手房的置換鏈條。

具體而言，建議將新購住房的貸款利息納入個人所得稅專項附加扣除項目。扣除范圍是，納稅人本人或配偶在中國境內購房的商業及公積金貸款利息；按照每月3000元的標準定額扣除，扣除期限最長不超過240個月。

上海易居房地產研究院副院長嚴躍進認為，上述委員及代表的建言內容，回應了當前市場的痛點，比如新市民、多子女家庭等特定群體的支付能力約束。從代表委員們的建議出發點來看，利于降低購房者的持有成本，激活“賣舊買新”置換鏈條。

除了微觀層面的建言，全國政協委員、新希望集團董事長劉永好稱，房地產是國民經濟的重要支柱，近年來行業深度調整，但政策“擠牙膏式”出臺，效果未達預期，建議集中出臺一批強有力的政策，統籌金融、稅收、住建等部門協同發力。

多城已試水“房貸貼息”

關于“房貸貼息”政策，我國多城已經因地制宜進行了試水。

3月2日，南充發布穩定新出生人口的措施，其中便提及了房貸貼息。根據新政，南充為在本市范圍內首次結婚登記的夫妻，按貸款額度的1%提供一次性個人住房消費貸款財政貼息，享受貼息政策的最高貸款額度為20萬元。

這意味著，年輕人在南充結婚買房，政府將幫忙分擔一部分房貸利息。

此外，2026年1月1日至2028年12月31日生育二孩、三孩且新生兒戶籍登記在南充市的家庭，可分別獲5萬元、10萬元購房補貼，最高可累計享受15萬元。

此前，福建在省級層面也發文表示，鼓勵各地根據自身情況，階段性實施購房補貼和貸款貼息政策。該省《關于進一步促進房地產市場穩定發展的若干意見》明確，支持不同層次人才通過購房補貼、貸款貼息等方式滿足住房需求。

據東吳固收統計，自2023年末以來，我國多地已根據自身情況出臺房貸貼息政策，各地貼息政策形式多樣，主要分為“固定比例貼息”“利息比例補貼”兩類，此外還有房企定向補貼作為“市場化補充”。

其中，按貸款金額固定比例進行貼息，是應用最廣泛的主流模式。例如，長春、武漢按照初始貸款金額1%發放貸款利息補貼；南京則實行分級政策，對于購買不同面積新房給予不同貼息政策，90平方米以下住房貼息最高為貸款額的2%。

部分地區還采用“按貸款利息百分比進行貼息”方式，通常適用于需要長期激勵或針對特定群體進行精細化支持的場景。例如，運城采用貸款利率的百分比進行貼息，主要面向高層次人才，設定不同層級的貼息比例與總額上限。

東吳固收認為，房貸貼息政策能夠在特定市場階段精準發力、兼顧多重政策目標，有助于提振市場信心、穩定預期。從各地細則看，普遍設置了明確的時間、額度和發放規則限制，呈現出“精準滴灌、財政可控、短期激勵”的特點。

除了官方層面的貼息政策，部分地產項目也出臺了市場化貼息方案。

比如江蘇徐州的新盛.隱翠項目，在現行商貸利率3.05%、公積金利率2.6%的基礎上，直接貼息1%～1.3%，貼息期限長達30年。江蘇南通的桃李春風苑項目，在現行房貸利率3.05%的基礎上，貼息1%，貼息期限30年。

東吳固收表示，房企定向補貼作為一種市場化的補充行為，由企業自主發起、并承擔全部成本，屬于房企變相提供的房款折讓，補貼門檻、期限與兌現能力完全依賴于企業自身的財務與信用狀況，不具備政策普適性和穩定性。

整體而言，東吳固收認為，房貸貼息屬于需求側的成本補貼，無法單獨解決房地產市場中關于資產價格、房企債務、供需結構性失衡等矛盾。即使采取限定補貼范圍，對財政仍是不小的壓力，“一刀切”的全國統一政策不太現實。

因此，后續該政策更可能“自上而下推動、地方因城施策”漸進式推進，優先惠及新增首套住房貸款，并率先在房價高、利率與租金回報率倒掛嚴重城市試行，后續再視效果與財力擴展至改善型需求或特定存量貸款。

中指研究院認為，從地產政策趨勢看，2026年需求端仍將在降低購房門檻、降低購房成本、提高購房意愿和能力上發力，如核心城市優化限制性政策、降低房貸利率、降低中介費、加大房貸利息抵扣個稅力度，給予住房貸款貼息等。